第5章: 規律とリスク制限

規律は救うまでは退屈である

規律はラリーの間は刺激的に感じません。市場が自分に逆らって動く時に価値を持ちます。ルールはすべての取引を利益にするためではありません。一つの悪い判断が他のすべてを傷つけないようにするためです。

ポジションサイズが最初のルールである

買う量が、そのポジションの感情的な重さを決めます。小さな量なら落ち着いて観察できます。大きすぎるポジションは、すべてのローソク足をストレスに変えます。責任あるサイズは悲観ではありません。考え続けられるための方法です。

入る前に出口を知る

多くのトレーダーは買いを計画し、出口を無視します。それが後で混乱を生みます。入る前に、何が利益確定の理由になるか、何がリスク削減の理由になるか、何が元の考えを間違いと示すかを決めてください。

流動性は計画を制限する

計画は市場に合っていなければなりません。流動性が薄ければ、大きな退出は価格を不利に動かします。スプレッドが広ければ、小さな利益目標はコストに耐えられません。規律には、市場が取引サイズを支えられるかの確認も含まれます。

忍耐は能動的な選択である

速い市場で何もしないことは弱く感じられるかもしれません。多くの場合その逆です。忍耐とは、セットアップ、データ、リスク水準が意味を持つまで低品質な判断を拒むことです。すべての機会がすべての人に属するわけではありません。

振り返りは後悔に勝る

簡単な振り返りは学びを作ります。なぜ入ったのか、何を期待したのか、何が起きたのか、何を変えるのか。振り返りがなければ、脳は勝ちを天才性に、負けを不運に変えます。市場は、決定が書き留められている時によりよく教えます。

役立つ習慣

市場の感情が現れる前に個人的なリスク制限を設定してください。最大額、入る理由、出口の論理、確認すべき情報を決めます。目的は完璧なコントロールではありません。避けられるミスを減らすことです。