Capitulo 5: Disciplina e limites de risco

Disciplina e entediante ate salvar voce

Disciplina nao parece empolgante durante um rali. Torna-se valiosa quando o mercado vai contra voce. Regras nao existem para tornar todo trade lucrativo. Existem para impedir que uma decisao ruim danifique todo o resto.

Tamanho de posicao e a primeira regra

O valor comprado decide quao emocional a posicao se torna. Um valor pequeno pode ser observado com calma. Uma posicao grande demais transforma cada candle em estresse. Tamanho responsavel nao e pessimismo. E como continuar capaz de pensar.

Conheca a saida antes da entrada

Muitos traders planejam a compra e ignoram a saida. Isso cria confusao depois. Antes de entrar, decida o que faria realizar lucro, reduzir risco e provar que a ideia original estava errada.

Liquidez limita o plano

Um plano deve combinar com o mercado. Se a liquidez e fina, uma saida grande pode mover o preco contra voce. Se o spread e largo, metas pequenas podem nao sobreviver aos custos. Disciplina inclui verificar se o mercado suporta o tamanho da operacao.

Limite de perda reduz fadiga de decisao

Quando a perda maxima e definida antes, o trader nao precisa fazer matematica de sobrevivencia no momento mais estressante. Limites podem doer, mas ausencia de limites costuma custar mais.

Ganhar tambem exige disciplina

Posicoes lucrativas tambem sao dificeis. E facil querer mais, nunca realizar lucro ou mudar o plano para sempre. Disciplina nao e so limitar perdas; tambem e administrar ganhos com inteligencia.

Habito util

Para cada posicao, escreva um limite de risco, um horizonte de tempo e uma razao de saida. Quando o mercado acelera, um plano escrito e mais confiavel que a memoria.